معامله‌گران مبتدی بازار کریپتوکارنسی معمولاً نسبت به مدیریت سرمایه ارز دیجیتال بی‌توجهی می‌کنند و این یک اشتباه بزرگ است. برای اغلب این افراد جذاب است که بدانند چه زمانی وارد بازار شوند اما کمتر به این موضوع توجه می‌کنند که چه موقع باید از بازار خارج شوند. به عبارت دیگر، برای این افراد فقط قواعد سیستم معاملاتی مهم است و به همین دلیل، هر روز در حال ثبت نام در کلاس‌های تحلیل تکنیکال و یادگیری اندیکاتورها و استراتژی‌های معاملاتی جدید هستند.
معامله‌گران تازه‌کار معمولاً در اولین برخورد با تریدرهای موفق، از آنها می‌پرسند که از چه اندیکاتوری استفاده می‌کنند و یا اینکه استراتژی معاملاتی آنها چیست. در حالیکه این‌ها، سؤالات کلیدی نیستند. آنچه که از یک معامله‌گر معمولی، یک تریدر موفق می‌سازد، اصول مدیریت ریسک و سرمایه و پایبندی به آن است.
نکته جالب توجه این است که برخلاف این افراد، معامله‌گران باتجربه اهمیت مدیریت ریسک و سرمایه را به خوبی درک کرده و توجه ویژه‌ای به آن دارند. شاید اصول مدیریت ریسک و سرمایه در نگاه اول ساده به نظر برسد اما فراموش نکنید که هر کجا پای پول در میان باشد، ترس و طمع هم وجود خواهد داشت و در نتیجه پایبندی به اصول از پیش تعیین شده بسیار سخت خواهد بود.
در واقع، مطالعه عمیق‌تر در مورد مدیریت سرمایه ارز دیجیتال، هنگامی آغاز می‌شود که شما به دنبال یک رویکرد حرفه‌ای در معاملات خود باشید. با توجه به اهمیت مدیریت سرمایه ارز دیجیتال در بازار کریپتوکارنسی، در این مقاله قصد داریم تا شما را به طور کامل با این موضوع آشنا کنیم. اگر شما هم به این موضوع علاقه‌مند هستید تا انتهای این مقاله همراه ما باشید و چنانچه بعد از پایان مقاله، همچنان پرسش یا ابهامی در این زمینه داشتید، می‌توانید در بخش کامنت‌ها، سؤالات خود را با ما مطرح کنید.
اهمیت مدیریت سرمایه ارز دیجیتال
وضعیت ایده‌آل زمانی است که یک معامله‌گر از همان ابتدا به مطالعه و درک اهمیت سه عنصر کلیدی و جدایی ناپذیر زیر در معاملات خود بپردازد.
۱) سیستم معاملاتی (Trading System)
۲) مدیریت سرمایه (Capital Management)
۳) مدیریت ریسک (Risk Management)
بی‌توجهی به هر کدام از این رأس مثلث، منجر به عدم ثبات در معامله و در نتیجه ضرر می‌شود. نکته حائز اهمیت این است که مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک با یکدیگر متفاوت‌اند و هر کدام از این دو، اهداف مشخصی در معامله‌گری دارند. بنابراین، اگر شما هنوز تفاوت بین مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه را نمی‌دانید، احتمالاً هنوز برای شروع معامله‌گری آماده نیستید.
ادوارد تورپ (Edward Thorp) که یک مدیر پورتفو موفق است، بارها در کتاب خود با عنوان «مردی برای تمام بازارها» عنوان کرده است که اگر سیستم معامله‌گری شما فقط چند درصد احتمال موفقیت داشته باشد و شما مدیریت سرمایه مناسبی را به آن اضافه کنید، احتمالاً به سود مداوم دست خواهید یافت.
مدیریت سرمایه ارز دیجیتال چیست؟
مدیریت سرمایه، سیستمی از قواعد است که بر اساس سیستم معاملاتی و حجم سرمایه شما، میزان حجم هر معامله را برای شما مشخص می‌کند. به عبارت ساده‌تر مدیریت سرمایه، الگوریتمی است که حجم هر معامله شما را تعیین می‌نماید. به‌طورکلی می‌توان گفت که هدف مدیریت سرمایه ارز دیجیتال، حداکثر کردن سود و در عین حال کنترل میزان افت سرمایه است.
معامله در بازارهای مالی یک ماهیت سریالی دارد. این موضوع بدان معناست که معاملات سودآور با معاملات زیان‌ده و معاملات زیان‌ده با معاملات سودآور دنبال می‌شوند. توجه داشته باشید که در طول معاملات زیان‌ده، مدیریت سرمایه با کمک مدیریت ریسک، باید ضررها را به حداقل رسانده و به منظور پوشش ضررهای گذشته و افزایش منحنی سرمایه، میزان سود را در طول معاملات سودآور به حداکثر برساند. بنابراین، روش مدیریت سرمایه نمی‌تواند به صورت رندوم انتخاب شود.
چگونه سرمایه را مدیریت کنیم؟
شما کدام روش مدیریت سرمایه را برای سیستم معاملاتی خود انتخاب می‌کنید؟ پاسخ به این سؤال فقط با کمک آمار (Statistics) و تست کردن (Testing) امکان‌پذیر است. در واقع، معامله‌گران بازارهای مالی با تعیین پروفایل ریسک خود و بررسی آماری معاملات خود و میزان سود و زیان آنها می‌توانند با آزمایش و تست گرفتن روش‌های مختلف، بهترین روش مدیریت سرمایه را برای خود انتخاب کنند.
روش‌های مدیریت سرمایه محافظه‌کارانه (Conservative Capital Management Methods)
به نظر شما کدام روش‌های مدیریت سرمایه را در عمل می‌توان مورد استفاده قرار داد؟ بیاید چهار روش محافظه‌کارانه اصلی را در نظر بگیریم.
- سایز استاندارد (Standard lot)
سایز استاندارد، یک روش مدیریت سرمایه در گردش است که بر اساس آن، معاملات با یک سایز استاندارد انجام می‌شوند. بنابراین اگر افزایش حساب بزرگی وجود نداشته باشد، سایز استاندارد تغییری نمی‌کند و در اغلب مواقع، معامله‌گران از کمترین حجم ممکن استفاده می‌کنند.
این یک روش بسیار عالی برای معامله‌گران تازه‌کاری است که هنوز به کسب تجربه در بازارهای مالی نیاز دارند. از طرف دیگر، این روش، می‌تواند برای آزمایش سیستم معاملاتی و تخمین سودآوری آن در بازار واقعی به کار برده شود. همیشه به این نکته توجه داشته باشید که در صورتی که شما از این روش برای مدیریت سرمایه استفاده می‌کنید، شیب منحنی سودآوری شما بسیار کم خواهد بود. در نتیجه، اگر شما می‌خواهید به سودآوری بیشتری در معاملات خود برسید باید از روش‌های دیگر مدیریت سرمایه ارز دیجیتال استفاده کنید.
- سایز چندگانه (Multiple lot)
در روش سایز چندگانه، معاملات فقط با یک پوزیشن انجام نمی‌شوند بلکه هر معامله با چندین پوزیشن مدیریت می‌شود. این روش به منظور افزایش سودآوری سیستم معاملاتی شما اعمال می‌شود. جالب است بدانید که در این روش دو رویکرد کلی وجود دارد:
رویکرد۱: در واکنش به یک سیگنال معاملاتی، چندین معامله اجرا می‌شود.
در این حالت، چندین معامله در پاسخ به یک سیگنال معاملاتی انجام می‌شود چرا که معاملات مختلف، تارگت یا اهداف متفاوتی دارند. فرض کنید که ما با تحلیل ارز، یک سیگنال خرید دریافت می‌کنیم. سپس ما دو پوزیشن با سایز یک لات برای هر کدام باز می‌کنیم.
هدف یکی از پوزیشن‌ها، کسب سود سریع‌تر است و بعد از بسته شدن آن، پوزیشن دوم همچنان باز نگه داشته می‌شود تا به تارگت بلند مدت‌تری برسد. بنابراین، در جهت مدیریت پوزیشن دوم، حد ضرر را به همراه قیمت جابه‌جا می‌کنیم. با این روش، پوزیشن دوم یا در حد ضرر جابه‌جا شده و یا با رسیدن به هدف تعیین شده بسته می‌شود. به‌طورکلی می‌توان گفت
که از این روش برای افزایش سودآوری سیستم معاملاتی استفاده می‌شود.
رویکرد۲: با افزایش سود و توسعه روند، معاملات جدید اجرا می‌شود.
برخلاف رویکرد اول، هدف این رویکرد، کاهش حجم پوزیشن نیست بلکه در این روش با قرار گرفتن در مسیر روند، حجم پوزیشن افزایش می‌یابد و در صورت برگشت روند، حجم پوزیشن ممکن است کاهش یابد. توجه داشته باشید که این روش در بازارهایی که روندهای طولانی دارند به خوبی جواب می‌دهد.
- مقدار ریسک ثابت (Fixed risk amount)
در این روش، حجم پوزیشن بر اساس حد ضرر شما تعیین می‌شود. این موضوع بیانگر این است که در معاملات زیان‌ده، میزان ضرر برابر با مقدار مشخصی از سرمایه شماست و در صورتی‌که میزان حد ضرر شما تغییر کند، حجم پوزیشن نیز تغییر می‌کند. پس تا زمانی‌که میزان سرمایه شما تغییر نکرده، شما نمی‌توانید مقدار ریسک ثابتتان را تغییر دهید.
به‌طور مثال، اگر شما به صورت ماهانه حجم اکانت خود را بالانس می‌کنید، می‌توانید با توجه به موجودی جدید اکانتتان در پایان هر ماه، مقدار ریسک ثابت جدیدی را تعیین نمایید. بعد از تعیین مقدار ریسک ثابت، معمولاً تا دوره بعدی بالانس اکانت تغییر نمی‌کند مگر در شرایطی که منحنی سرمایه دچار نوسان شدید شده باشد. در نظر داشته باشید که پس از آنکه تجربه کافی را با این روش به دست آوردید می‌توانید از آن به عنوان روش بهینه مدیریت سرمایه ارز دیجیتال استفاده کنید.
- درصد سرمایه ثابت (Fixed capital percentage)
این روش زمانی مورد استفاده قرار می‌گیرد که میزان ریسک برابر با درصد مشخصی از حجم سرمایه است. برای استفاده از این روش، ابتدا باید ریسک بهینه هر معامله را با توجه به پروفایل ریسک خودتان مشخص کرده و برابر با درصدی از حجم دارایی‌تان قرار دهید. اعتقاد بر این است که ریسک بهینه با توجه به سیستم معاملاتی و تمایلات شخصی معامله‌گر، عددی بین نیم درصد تا دو درصد در نظر گرفته می‌شود. علاوه بر این در این روش، قبل از هر معامله حجم پوزیشن با توجه به سرمایه موجود و حد ضرر محاسبه می‌شود.
این یک روش خوب برای مدیریت ریسک و سرمایه است. در این روش، اگر شما در سیکل معاملات زیان‌ده قرار بگیرید، حجم پوزیشن‌هایتان به طور مداوم کاهش می‌یابد و در صورتی‌که در سیکل معاملات سودآور باشید، حجم معاملات نیز به همان نسبت افزایش می‌یابد. در نتیجه با استفاده از این روش، احتمال خروج از بازار در بازه زمانی بلند مدت بر اثر افت شدید سرمایه کمتر می‌شود. بنابراین، این روش به عنوان یک روش محافظه‌کارانه در نظر گرفته می‌شود چرا که حجم هر پوزیشن در صورت زیان‌های مکرر، به صورت مداوم کاهش می‌یابد.
آزمایش‌های بلند مدت نشان‌دهنده این موضوع هستند که روش درصد سرمایه ثابت، سودآوری سیستم‌های معاملاتی را افزایش و به طور همزمان مقدار ضررها را نیز کاهش می‌دهد. این همان دلیلی است که به ما نشان می‌دهد چرا مدیریت سرمایه ارز دیجیتال به عنوان یک ابزار حداکثرسازی سود تا این حد مهم معرفی شده است.
جمع‌بندی
دانش در حوزه مدیریت سرمایه ارز دیجیتال در کنار سیستم معاملاتی و مدیریت ریسک برای هر تریدر امری ضروری است. آنچه در این مقاله به آن اشاره شد چهار روش محافظه‌کارانه برای مدیریت سرمایه ارز دیجیتال بود اما باید در نظر داشت که روش‌های دیگری نیز برای این کار وجود دارد که معامله‌گران می‌توانند از آنها در جهت مدیریت سرمایه خود بهره ببرند.
به عنوان مثال، روش مارتینگل، یک روش تهاجمی مدیریت سرمایه ارز دیجیتال محسوب می‌شود و در میان معامله‌گران بازار رمزارزها به شهرت و محبوبیت فراوانی رسیده است. نکته حائز اهمیت این است که شما برای انتخاب روش مدیریت سرمایه ارز دیجیتال باید به سیستم معاملاتی، پروفایل ریسک و تمایلات شخصی خود دقت کرده و سپس یکی از روش‌های مدیریت سرمایه را برای معاملات خود انتخاب کنید.
