درک احساسات بازار یک مزیت بزرگ برای همه معامله‌گران محسوب می‌شود. در واقع، تحلیل سنتیمنتال به شما کمک می‌کند تا نظر و افکار اکثریت معامله‌گران را در مورد بازار کریپتوکارنسی‌ها درک کنید و در نتیجه با چنین اطلاعاتی، معاملات خود را با اطمینان بیشتری انجام دهید. با این حال، آیا می‌توان از تحلیل سنتیمنتال بازار کریپتو برای انجام معاملات دارایی‌های دیجیتال استفاده کرد؟
به‌طورکلی می‌توان گفت که در تحلیل سنتیمنتال، احساسات، باورها و نگرش سرمایه‌گذاران در ارتباط با یک دارایی خاص در نظر گرفته می‌شود. این احساسات ممکن است اساساً با واقعیت عملکرد یک دارایی مرتبط نباشد. با این حال، آن‌ها نقش مهمی بر قیمت دارایی‌ها دارند. در واقع، با نظارت بر ویژگی‌های بازار دارایی‌های دیجیتال و دیدگاه عمومی مردم نسبت به آن، ممکن است بتوانید شدت اشتیاق یا آشفتگی را در مورد یک رمزارز خاص درک کنید.
با توجه به اهمیت تحلیل سنتیمنتال در بازار کریپتوکارنسی‌ها، در این مقاله قصد داریم تا شما را به‌طور کامل با مفهوم تحلیل سنتیمنتال، عوامل مؤثر بر تغییرات قیمت دارایی‌های دیجیتال و چگونگی ارتباط احساسات با حرکت قیمت رمزارزها آشنا کنیم. اگر شما هم به این موضوع علاقه‌مند هستید تا انتهای این مقاله همراه ما باشید و چنانچه بعد از پایان مقاله، همچنان پرسش یا ابهامی در این زمینه داشتید، می‌توانید در بخش کامنت‌ها، سؤالات خود را با ما مطرح کنید.
احساسات بازار چیست؟
در هر بازه زمانی، هر معامله‌گر نظر و دیدگاه خاص خود را در مورد شرایط بازار دارد. با این حال، صرف نظر از اعتقادات معامله‌گر، بازار همچنان می‌تواند در مسیری پیش‌بینی نشده حرکت کند و معامله‌گر پول خود را از دست بدهد اما چرا این اتفاق می‌افتد؟ در پاسخ به این سؤال باید گفت که احساسات معاملاتی یک فرد، یعنی یک معامله‌گر خرده فروش برای حرکت بازار کافی نیست و این حرکات معمولاً بر اساس ترکیبی از همه دیدگاه‌ها و نظرات معامله‌گران اتفاق می‌افتد. این ترکیب احساسات، با عنوان احساسات بازار (Market Sentiment) شناخته می‌شود.
احساسات بازار، نگرش و روحیه کلی سرمایه‌گذاران را نسبت به بازار کریپتو مشخص می‌کند. احساسات مثبت بازار، نشانه یک بازار صعودی و احساسات منفی و بدبینانه نشان‌دهنده یک بازار نزولی است. در واقع، ترکیبی از این دو احساس، موجب تغییر قیمت و ایجاد فرصت‌های سرمایه‌گذاری کوتاه مدت و بلند مدت می‌شود.
تحلیل سنتیمنتال، روانشناسی همه افرادی را که در ترید و توسعه دارایی‌های دیجیتال درگیر هستند را از طریق معیارهای اجتماعی و معاملاتی آشکار می‌کند. در واقع، تجزیه و تحلیل احساسات بازار دارایی‌های دیجیتال، یک ارزیابی روانشناختی از چندین عامل مختلف است که به میزان زیادی بر حرکت قیمت این دارایی‌ها مؤثرند.
به‌طورکلی می‌توان گفت که احساسات بازار تحت تأثیر هر چیزی قرار می‌گیرد و احساس سرمایه‌گذاران در مورد یک دارایی دیجیتال خاص می‌تواند اثرات ملموسی بر چرخه بازار و ارزش آن دارایی داشته باشد. با توجه به این موضوع که بسیاری از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بر مبنای افکار، ایده‌ها و احساساتی که دارند چه بر اساس اطلاعات واقعی و چه غیر واقعی، معاملات خود را انجام می‌دهند، باید در هنگام انجام تحلیل سنتیمنتال، تا حد امکان اطلاعات بیشتری در مورد بازار به دست آوریم.
یک نمونه واقعی از تأثیر احساسات بر قیمت بازار، توئیت‌های ایلان ماسک در مورد دوج‌کوین در سال ۲۰۲۱ است که موجب افزایش قیمت این دارایی دیجیتال شد. در واقع، توئیت‌های ایلان ماسک، بسیاری از سرمایه‌گذاران را نسبت به این رمزارز امیدوار کرد و در نتیجه در آن زمان، قیمت دوج کوین به‌طور چشمگیری افزایش یافت.
عوامل مؤثر بر تغییر قیمت دارایی‌های دیجیتال
مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر قیمت دارایی‌های دیجیتال عبارتند از:
- عرضه، تقاضا، سختی استخراج
- روندهای بازار
- عوامل کلان اقتصادی
- S&P 500
- نرخ مبادله USD/EUR
- مسائل سیاسی در یک کشور (به عنوان مثال، ونزوئلا)
- موارد اشاره شده در توئیتر
- اخبار
- مقررات جدید دولت‌ها
- نظرات سرمایه‌گذاران
بررسی تمامی عوامل بالا شامل تحلیل سنتیمنتال می‌شود.
چگونه احساسات بازار کریپتو را اندازه‌گیری کنیم؟
در واقع، هیچ راه خاصی برای بررسی روحیه و روانشناسی معاملاتی غالب معامله‌گران بازار وجود ندارد زیرا عوامل مختلفی بر احساسات عمومی بازار تأثیر دارد. به عنوان مثال، خرابی یا هک بزرگ یک صرافی کریپتویی می‌تواند موجب سلب اعتماد معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به این بازار شود. به‌طوری‌که آن‌ها سرمایه‌گذاری‌های خود را از صرافی‌های دیگر خارج کنند. چنین اتفاقی می‌تواند باعث ایجاد یک احساس نزولی غیرمنتظره در کل بازار شود.
به‌طورکلی می‌توان گفت که عوامل روانشناختی، تأثیر بسزایی در تعیین ارزش قیمت دارایی‌ها در بازارهای مالی مختلف دارند. بنابراین، انجام یک تجزیه و تحلیل کامل و مطالعه عمیق در مورد شاخص‌های خلق و خوی یا همان تحلیل سنتیمنتال می‌تواند به شما کمک کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری در سرمایه‌گذاری بر روی دارایی‌های دیجیتال بگیرید.
تحلیل سنتیمنتال یک راه تحلیل ارز دیجیتال است اما نکته حائز اهمیت این است که به جای تلاش و یافتن راهی دقیق برای سنجش احساسات بازار، باید راهی برای شناخت دیدگاه‌ها، ایده‌ها و افکار افراد مختلف درگیر در بازار کریپتو پیدا کنید. برخی از مواردی که باید مراقب آن‌ها باشید عبارتند از:
۱) هایپ شدن کریتو (Crypto Hype)
هایپ شدن می‌تواند بر روی احساسات بازار نسبت به یک دارایی دیجیتال خاص تأثیر بگذارد. معمولاً هایپ شدن، توسط یک اینفلوئنسر یا رهبر پروژه یک دارایی دیجیتال صورت می‌گیرد. به عنوان مثال، توئیت ایلان ماسک که در بخش قبلی مقاله به آن اشاره شد، نمونه‌ای از هایپ شدن است.
توجه داشته باشید که یکی از راه‌های اندازه‌گیری هایپ پیرامون یک پروژه رمزنگاری، استفاده از Google Trends است. حجم بالای جستجو در مورد یک دارایی دیجیتال خاص می‌تواند نشان‌دهنده نظر بسیاری از سرمایه‌گذاران بر روی آن دارایی باشد.
۲) اخبار مرتبط با رمزارز (Crypto-Related News)
برای انجام تحلیل سنتیمنتال، شما باید آخرین اخبار و اتفاقات بازار را از طریق پلتفرم‌های خبری مورد اعتماد پیگیری کنید. یک رویداد بزرگ، مانند ممنوعیت معامله دارایی‌های دیجیتال در کشوری که سرمایه‌گذاران زیادی در این حوزه دارد و یا هک یک صرافی بزرگ کریپتویی، می‌تواند تأثیرات منفی بر بازار بگذارد.
از طرف دیگر، اخبار مربوط به افزایش پذیرش دارایی‌های دیجیتال به عنوان یک سیستم پرداخت در کشورهای بزرگ یا سرمایه‌گذاری هنگفت کمپانی‌های بزرگ بر روی رمزارزها، می‌تواند برای بازار مثبت باشد.
۳) صفحات رسانه‌های اجتماعی (Social Media Pages)
بررسی صفحات رسانه‌های اجتماعی می‌تواند به شناخت اعضای جامعه یک پروژه و نحوه تفکر آن‌ها کمک کند. در حال حاضر، تلگرام و دیسکورد پلتفرم‌های محبوب کاربران و سرمایه‌گذاران بازار رمزارزها هستند و این رسانه‌ها برای جمع‌آوری اطلاعات، مورد استفاده قرار می‌گیرند. علاوه بر این، شما می‌توانید از توئیتر و ردیت نیز به این منظور استفاده کنید. به عنوان مثال، شما در نمودار زیر رابطه بین تغییرات قیمت بیتکوین با احساسات کاربران در توئیتر را مشاهده می‌کنید.
۴) استفاده از اندیکاتورهای احساسات بازار کریپتوکارنسی (Using Crypto Market Sentiment Indicators)
استفاده از اندیکاتورهای احساسات نیز می‌تواند به شما در جمع‌آوری اطلاعات و تحلیل سنتیمنتال کمک کند. چالش اصلی این روش این است که بیشتر اندیکاتورهای احساس در بازارکریپتو، مبتنی بر بیتکوین هستند و برای تحلیل بیت کوین مورد استفاده قرار می‌گیرند. در نتیجه، ممکن است نتوانید از این روش برای طیف وسیعی از دارایی‌های دیجیتال استفاده کنید.
۵) میانگین متحرک (Movig Average)
بسیاری از سرمایه‌گذاران هنگام مطالعه ماهیت بازار، میانگین متحرک ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه را درنظر می‌گیرند. هنگامی‌که میانگین متحرک ۵۰ روزه، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه را به سمت بالا قطع می‌کند، نشان‌دهنده صعودی شدن بازار است. تقاطع این دو میانگین متحرک معمولاً به عنوان «تقاطع طلایی» شناخته می‌شود. این تقاطع در بازار غالباْ منجر به خوش‌بینی معامله‌گران می‌شود. از طرف دیگر، وقتی میانگین متحرک ۵۰ روزه، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه را به سمت پایین قطع می‌کند، بیانگر کاهش قیمت و نزولی شدن بازار است و در نتیجه روحیه و نگرش بدبینانه در میان معامله‌گران و سرمایه‌گذاران ایجاد می‌شود.
دو اندیکاتور مهم در بررسی احساسات بازار بیتکوین
به‌طورکلی شما می‌توانید از ترکیبی از اندیکاتورهای مختلف برای بررسی تمایلات صعودی یا نزولی در بازار دارایی‌های دیجیتال استفاده کنید. به طور معمول، این اندیکاتورها اطلاعات را در قالب یک مقیاس نشان می‌دهند. در زیر به دو اندیکاتور مهم برای بررسی احساسات بازار بیتکوین اشاره می‌کنیم.
✔ شاخص ترس و طمع بیتکوین (Bitcoin Fear and Greed Index)
این شاخص، سطح ترس و طمع موجود در بازار بیتکوین را در مقیاس ۰ تا ۱۰۰ نشان می‌دهد. جالب است بدانید که این اندیکاتور اطلاعات مختلفی مانند نوسانات بازار، حجم، رسانه‌های اجتماعی، روندها و تسلط را تجزیه و تحلیل می‌کند.
به‌طورکلی می‌توان گفت که این شاخص تلاش می‌کند تا ترس و طمع را در بازار بسنجید. هنگامی‌که قیمت بیتکوین افزایش می‌یابد، سرمایه‌گذاران دچار طمع شده و با ترس از دست دادن سود، وارد بازار می‌شوند (FOMO) و زمانی که قیمت بیتکوین شروع به کاهش می‌کند، سرمایه‌گذاران با ترس از دست دادن سرمایه از بازار خارج می‌شوند (Fear).
توجه داشته باشید که عدد صفر در شاخص ترس و طمع بیتکوین نشان‌دهنده این است که بازار در حالت ترس شدید قرار دارد. در حالیکه عدد ۱۰۰ نشان‌دهنده این است که بازار در حالت طمع شدید است.
✔ شاخص صعودی و نزولی (Bull and Bear Index)
این شاخص، مکالمات رسانه‌های اجتماعی را تجزیه و تحلیل کرده و نشان می‌دهد که آن‌ها چقدر صعودی یا نزولی هستند. در تحلیل سنتیمنتال با کمک این اندیکاتور، عدد صفر بیانگر احساسات بسیار نزولی و عدد یک، نشان‌دهنده احساسات بسیار صعودی است.
اهمیت تحلیل احساسات بازار
تحلیل احساسات به شما کمک می‌کند تا بفهمید که احتمالاً قیمت در کوتاه مدت چگونه حرکت خواهد کرد. واقعیت این است که وقتی تحلیل سنتیمنتال با تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال ترکیب شود، نتایج قانع‌کننده‌تری به دست می‌آید. به عنوان مثال، شما با شناسایی روندهای بالقوه قیمت می‌توانید عملکرد به مراتب بهتری داشته باشید.
معاملاتی که با استفاده از اطلاعات ناشی از تحلیل سنتیمنتال، اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال و اندیکاتورهای فاندامنتال انجام می‌شوند، بهترین نتیجه را به دنبال دارند. به‌طورکلی می‌توان گفت که ترکیب تحلیل احساسات با معاملات به شما کمک می‌کند تا با اطمینان بیشتر و احساسات کمتر ترید کنید.
تحلیل سنتیمنتال کافی نیست!
در نظر داشته باشید که شما نمی‌توانید برای انجام معاملات صرفاً بر تحلیل سنتیمنتال بازار تکیه کنید. برای موفقیت، شما در مرحله اول باید به یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بپردازید. سپس از تحلیل سنتیمنتال در کنار این دو تحلیل استفاده کنید. از طرف دیگر، همیشه در نظر داشته باشید که هیچ تضمینی وجود ندارد که برخی رویدادهای مهم به طور قابل توجهی بر قیمت بازار تأثیر بگذارد. بنابراین، همیشه پیش بینی واکنش بازار دشوار است.
تحلیل سنتیمنتال کریپتوکارنسی‌ها
تحقیقات نشان داده است که افراد در هر دقیقه بیش از ۱۰۰ مگابایت داده تولید می‌کنند. داده‌هایی که بیانگر احساسات و افکارشان است. برخی از این بررسی‌ها، بازخوردها، پست‌های رسانه‌های اجتماعی یا پست‌های وبلاگ در مورد بازار دارایی‌های دیجیتال است و قطعاً تأثیر این حجم از داده را نمی‌توان در نظر نگرفت.
در طی چند سال گذشته، علیرغم فراز و نشیب‌های بازار دارایی‌های دیجیتال، این بازار به طور تصاعدی رشد کرده است و از ۵ میلیون کاربر در سال ۲۰۱۶ به بیش از ۳۰۰ میلیون کاربر در سال ۲۰۲۱ رسیده است. با این حال، سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال به دلیل وجود نوسانات شدید کاری دشوار است. به‌طور مثال، در ماه می ۲۰۲۱، کاربران تقریباً ۱۵۰ میلیارد دلار به دلیل نوسانات شدید این بازار از دست داده‌اند.
واقعیت ماجرا این است که عدم وجود نهاد مرکزی یا واسط در بازار دارایی‌های دیجیتال موجب شده که قیمت‌ها بسته به احساسات عمومی، بلایای طبیعی در یک کشور، اخبار جهانی، بحران بین کشورها و غیره تغییر کند.
در واقع، رسانه‌های اجتماعی تأثیر زیادی بر بازارهای مالی از جمله بازار رمزارزها دارند. به‌طوری‌که، احساسات کاربران، بازخوردها، پست‌های رسانه‌های اجتماعی یا پست‌های وبلاگ با حرکت قیمت بازار مرتبط هستند. به عنوان مثال، زمانی که ایلان ماسک، هشتگ بیتکوین را به بیوگرافی توئیتر خود اضافه کرد، قیمت بیتکوین در عرض چند ساعت از ۳۲۰۰۰ به ۳۸۰۰۰ دلار رسید. در نمودار زیر نحوه تغییر قیمت بیتکوین بر اساس توئیت‌های ایلان ماسک را مشاهده می‌کنید.
با بررسی این نمودار می‌توان نتیجه گرفت که وقتی ایلان ماسک در مورد بیتکوین توئیت می‌زند، قیمت بیتکوین تغییر می‌کند. زمانی که در توئیت‌های او احساسات منفی وجود دارد، قیمت‌ها کاهش و هنگامی که توئیت‌ها احساسات مثبت دارند، قیمت افزایش می‌یابد.
بنابراین، تجزیه و تحلیل احساسات می‌تواند راهی عالی برای یافتن مکان و زمان مناسب سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال باشد. به عنوان مثال، تجزیه و تحلیل احساسات در توئیت‌های مشتریان یا رهبران فکری می‌تواند بینش خوبی در مورد ارتباط بین قیمت دارایی‌های دیجیتال و احساسات عمومی ارائه دهد.
چگونه می‌توان تحلیل سنتیمنتال دارایی دیجیتال انجام داد؟
- ۱) داده‌های مربوط به دارایی‌های دیجیتال مانند بررسی‌های سرمایه‌گذاران، مطالبی از جمله احساسات عمومی، توئیت‌هایی که به رمزارزها اشاره می‌کنند و غیر را جمع‌آوری کنید.
- ۲) تاریخچه تغییرات قیمت دارایی‌های دیجیتال مختلف را گرد‌آوری نمایید.
- ۳) داده‌های خود را از شر موارد نامرتبط پاک کنید.
- ۴) محتوای موجود را بر اساس لحن احساسی به صورت منفی، مثبت یا خنثی، به صورت دستی یا با استفاده از ابزارهای خودکار برچسب‌گذاری نمایید.
- ۵) مدل خود را با مجموعه داده برچسب‌دارشده امتحان کنید.
- ۶) عملکرد مدل خود را ارزیابی نمایید.
جمع‌بندی
یک سرمایه‌گذار یا معامله‌گر برای درک و تحلیل عمیق احساسات بازار، باید ایده‌ها، دیدگاه‌ها و برداشت‌های افراد فعال در هر بازار مالی از جمله بازار کریپتوکارنسی‌ها را جمع‌آوری کند. اگر چه تحلیل سنتیمنتال و ارزیابی احساسات بازار می‌تواند سودمند باشد اما توجه داشته باشید که نباید تمام تمرکز خود را صرفاً روی تحلیل احساسات قرار دهید، بلکه برای تجزیه و تحلیل عملکرد قیمت دارایی‌ها باید در کنار تحلیل سنتیمنتال، از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال نیز استفاده کنید.
