همواره بین معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بازارهای مالی، بحث‌هایی در مورد بهترین روش تحلیل وجود دارد. تحلیل فاندامنتال به ویژه برای سرمایه‌گذاران با تجربه، مانند وارن بافت (Warren Buffet) و رالف سگر (Ralph Seger)، کارایی خود را ثابت کرده است؛ از سوی دیگر، تحلیل تکنیکال ویژگی‌ها و محاسن خاص خود را دارد و معامله‌گران در سراسر جهان با کمک آن، درآمدهای میلیونی کسب کرده‌اند.
با این حال واقعیت این است که در بازار غیر قابل پیش‌بینی ارزهای دیجیتال، ترکیبی از هر دو تحلیل فاندامنتال و تکنیکال بهترین نتیجه را ایجاد می‌کند. در این مقاله قصد داریم تا با نگاهی عمیق، به هر دو تکنیک و بررسی تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال به شما کمک کنیم تا انتخاب آگاهانه‌تری داشته باشید.
تحلیل بنیادی چیست؟
معامله‌گران با تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال به دنبال بررسی و تعیین ارزش ذاتی آن دارایی هستند. تحلیلگران بنیادی همه چیز را، از وضعیت کلی اقتصاد و صنعت گرفته تا قدرت مالی و مدیریت شرکتها، مورد مطالعه قرار می‌دهند؛ در این نوع تحلیل، درآمدها، هزینه‌ها، دارایی‌ها و بدهی‌ها همگی توسط تحلیلگران بازار مورد بررسی قرار می‌گیرند.
به‌طور کلی تحلیل بنیادی، فرآیند اندازه‌گیری ارزش ذاتی یک دارایی بر اساس عوامل اقتصادی و مالی مرتبط است؛ این نوع تحلیل، معمولاً ایده آل سرمایه‌گذاران بلندمدت است. درواقع تحلیل بنیادی ارزش ذاتی یک دارایی را با ارزیابی تمام جنبه‌های مشهود و نامشهود آن و یا با استفاده از اطلاعات در دسترس عموم مورد بررسی قرار می‌دهد.
به‌طور کلی معامله‌گران در تحلیل فاندامنتال، به دنبال پاسخ به این سؤال هستند که آیا یک دارایی کم‌ارزش‌گذاری (Undervalued) یا بیش‌ارزش‌گذاری (Overvalued) شده است؟
تحلیل تکنیکال چیست؟
تحلیل تکنیکال، یک تکنیک معاملاتی است که ارزش سرمایه‌گذاری روی یک دارایی را بر اساس آمار، روند حرکت قیمت و حجم معاملات آن ارزیابی می‌کند. تکنیکالیست‌ها بر این باور هستند که حرکت قیمت در گذشته بازار می‌تواند به‌عنوان منبع ارزشمندی از اطلاعات برای تعیین مسیر قیمت در آینده بازار باشد. به‌طور کلی یک تحلیلگر فاندامنتال، بر ارزش ذاتی یک دارایی متمرکز است اما یک تحلیلگر تکنیکال، به تاریخچه قیمت و حجم معاملات یک دارایی نگاه می‌کند.
تحلیلگران تکنیکال از معادلات ریاضی و نمودارها برای بررسی روندها و نیز از بهترین الگوی نموداری تحلیل تکنیکال به منظور دریافت سیگنال خرید یا فروش استفاده می‌کنند. می‌توان اینگونه گفت که تحلیل بنیادی سرمایه‌گذار را برای بررسی ارزش ذاتی یک دارایی تشویق می‌کند اما تحلیل تکنیکال، معامله‌گر را برای ارزیابی عملکرد قیمت یک دارایی ترغیب خواهد کرد.
چرا در بازار ارز دیجیتال نیاز به تحلیل داریم؟
معامله‌گران در همه بازارهای مالی به منظور کسب سود و جلوگیری از ضرر، به تحلیل نیاز دارند. بازار ارزهای دیجیتال نسبت به سایر بازارهای مالی بزرگ مانند فارکس یا سهام، بازاری نوپا و نوظهور است؛ بنابراین معامله‌گران این بازار، شاهد نوسانات بسیار بزرگی هستند و به منظور حفظ سرمایه و بقا خود در این بازار، باید با ویژگی‌های خاص بازار ارزهای دیجیتال آشنایی کامل داشته باشند. درواقع می‌توان اینگونه گفت که تحلیل یکی از مهمترین بخش‌های بازار ارزهای دیجیتال است که همه معامله‌گران باید قبل از اقدام به خرید و فروش در این بازار، به خوبی با آن آشنا شده و بعد از کسب تجربه کافی وارد بازار شوند.
مهمترین تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در چیست؟
استفاده از هر دو استراتژی تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال، می‌تواند دید کامل‌تری از معاملات در اختیار شما قرار دهد. در بازارهای بزرگ و بالغ برخی از معامله‌گران، یکی از این دو نوع تحلیل را برای معاملات خود انتخاب می‌کنند؛ بنابراین، بهتر است ابتدا با درک تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بتوانید بر اساس توانایی‌ها و نوع سرمایه‌گذاری‌های خود، یکی از این تحلیل‌ها را در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی خود دخیل کنید.
۹ مورد از مهمترین تفاوت‌های تحلیل تکنیکال با تحلیل فاندامنتال عبارتند از:
✔ تعریف
تحلیل بنیادی روشی برای بررسی و شناسایی ارزش ذاتی یک دارایی به منظور سرمایه‌گذاری بلندمدت است؛ در حالیکه، تحلیل تکنیکال روشی برای ارزیابی حرکت قیمت و حجم معامله در گذشته و کمک به پیش‌بینی قیمت یک دارایی در آینده بازار است. بنابراین می‌توان گفت، تعریف، مهمترین تفاوت میان تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال است.
✔ رویکرد
در تحلیل فاندامنتال در مقایسه با تحلیل تکنیکال، از دورههای طولانی‌تری برای تحلیل یک دارایی استفاده می‌شود. از این رو، تحلیل فاندامنتال برای سرمایه‌گذارانی که قصد سرمایه‌گذاری بر دارایی‌ای را دارند که ارزش آن طی چندین سال افزایش می‌یابد، مناسب است؛ اما تحلیل تکنیکال به منظور معامله کوتاه‌مدت مورد استفاده قرار می‌گیرد.
✔ کاربرد
به‌طور کلی، تحلیل تکنیکال با ترید و معامله کردن مرتبط است اما در تحلیل فاندامنتال در مورد سرمایه‌گذاری صحبت می‌شود؛ بنابراین، می‌توان اینگونه نتیجه‌گیری کرد که اکثر سرمایه‌گذاران، از تحلیل بنیادی برای هولد یا نگهداری یک دارایی استفاده می‌کنند، در حالیکه تکنیکالیست‌ها از تحلیل تکنیکال، برای کسب سود کوتاه‌مدت بهره می‌برند.
✔ هدف
هدف تحلیل بنیادی تعیین ارزش ذاتی یک دارایی است، اما از تحلیل تکنیکال برای شناسایی زمان مناسب برای ورود یا خروج از بازار استفاده می‌شود.
✔تصمیم‌گیری
در تحلیل بنیادی، معامله‌گران بر اساس اطلاعات آماری موجود تصمیم‌گیری می‌کنند اما در تحلیل تکنیکال، بر اساس روند بازار و قیمت دارایی تصمیم‌گیری می‌شود.
✔ زمان داده‌های مورد استفاده
در تحلیل بنیادی، هم داده‌های گذشته و هم داده‌های فعلی بازار در نظر گرفته می‌شوند؛ در حالیکه در تحلیل تکنیکال، فقط داده‌های گذشته بازار مد نظر قرار می‌گیرند.
✔ نوع داده‌ها
تحلیل بنیادی مبتنی بر گزارش‌های اقتصادی و اخبار موجود در بازار است؛ در حالیکه داده‌های تحلیل تکنیکال بر مبنای نمودارها و حرکت قیمت است.
✔ معامله‌گر
با درک تفاوت تحلیل تکنیکال در مقابل تحلیل بنیادی، می‌توان متوجه شد که معامله‌گرانی که در بلندمدت معامله می‌کنند، از تحلیل بنیادی استفاده می‌کنند، اما در تحلیل تکنیکال توسط معامله‌گرانی که سوئینگ ترید می‌کنند و یا معاملات کوتاه‌مدت انجام می‌دهند، مورد استفاده قرار می‌گیرد.
✔ نحوه پیش‌بینی قیمت
معامله‌گران در تحلیل فاندامنتال با استفاده از شاخص فاندامنتال FCAS، اخبار و اطلاعات موجود در مورد یک دارایی، قیمت آینده آن را پیش‌بینی می‌کنند. در حالیکه معامله‌گران در تحلیل تکنیکال با کمک نمودار و اندیکاتورها، قیمت آینده یک دارایی را تعیین می‌کنند.
کدام تحلیل برای معامله کوتاه‌مدت مناسب است؟
همان‌طور که در بالا توضیح دادیم، معامله‌گران از تحلیل فاندامنتال در بازه زمانی بلندمدت استفاده می‌کنند؛ بنابراین برای تحلیل کوتاه‌مدت، باید از تحلیل تکنیکال استفاده کنیم.
تحلیل تکنیکال بهتر است یا فاندامنتال؟
اگرچه تحلیل بنیادی و تکنیکال با یکدیگر متفاوت هستند اما بیشتر معامله‌گران ترجیح می‌دهند از ترکیبی از هر دو تکنیک استفاده کنند؛ زیرا هر کدام از آنها، مجموعه‌ای از مزایا و معایب خاص خود را دارند. با این وجود، استفاده از هر دو تکنیک به مهارت بسیار زیادی نیاز دارد؛ زیرا هر دو استراتژی باید در بازارهای مختلف آزمایش شده، تا بهترین نتیجه برای معامله‌گر حاصل شود.
هر سرمایه‌گذار و یا معامله‌گری برای فعالیت در بازارهای مالی مانند بازار رمز ارزها به جهت داشتن یک پرتفولیو (سبد سرمایه‌گذاری) سود آور باید به اصول تحلیل بنیادی تسلط کامل داشته باشد. از این رو، آکادمی سیتکس با برگزاری دوره آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال سعی بر این دارد تا مهمترین و کلیدی ترین نکات را برای تبدیل شدن به یک سرمایه‌گذار موفق به شما دانشپذیر محترم آموزش دهد و در نهایت بتوانید درباره ارزش دارایی (رمز ارز و یا توکن) مورد نظر خود با دانش و علم کافی تحقیق و بررسی کنید که آیا بیشتر و یا کمتر از ارزش واقعی خود تخمین زده شده است.
اما برای یک سرمایه‌گذاری موفق باید با نحوه خرید و نگهداری ارز دیجیتال نیز آشنایی کافی داشته باشید و انواع روش‌های آموزش تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال و نحوه استفاده از آنها را فرا گرفت. از آنجا که بازار ارزهای دیجیتال جذابیت‌های زیادی را به همراه دارد، افراد تازه کار برای ورود به معامله ارز دیجیتال اولین اقدامی که انجام می‌دهند کسب اطلاعات در وب سایت‌ها و فضای مجازی است و اکثرا با اولین مطلب آموزشی که مواجه می‌شوند اهمیت الگوهای شمعی و تعریف هر کدام از آنها است.
تحلیل تکنیکال تخصص بیشتری نیاز دارد یا بنیادی؟
یک معامله‌گر برای استفاده از تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال نیاز به آموزش، تمرین و کسب تجربه دارد. اغلب معامله‌گران تازه‌کار تمایل دارند از تحلیل فاندامنتال استفاده کنند؛ زیرا به نکات تکنیکال کمتری نیاز دارند. تحلیل تکنیکال در بین معامله‌گران حرفه‌ای بازار محبوبیت بیشتری دارد. به‌طور کلی، برای معامله‌گران جدید بازار ارزهای دیجیتال، منابع آموزشی مختلفی وجود دارد که می‌توانند به آنها در یافتن استراتژی مناسب و استفاده همزمان از هر دو تحلیل کمک کنند.
آکادمی سیتکس مرجع تخصصی دوره های آموزش ارز دیجیتال، سعی بر آن دارد که با شناسایی نیازهای آموزشی سازمان‌‌ها، شرکتها و افراد فعال در بازار ارزهای‌دیجیتال و با بهره‌‌گیری از توان علمی و کاربردی اساتید مجرب داخل و خارج از سازمان، دورههای متنوع آموزشی و عملی در عرصه ارزهای دیجیتال طراحی و اجرا نماید.
